N1BROKER

Налоги на инвестиции в Казахстане: кому, когда и как платить

2026-05-18 09:00

Налоги на инвестиции в Казахстане: кому, когда и как платить

Выход на фондовый рынок и получение первой прибыли — это важный и радостный шаг в создании личного капитала. Однако вместе с первыми доходами у инвестора неизбежно появляются и обязательства перед государством. Для многих новичков тема налогообложения кажется запутанной и пугающей, но на практике правила игры достаточно логичны и прозрачны, если разобраться в них один раз.
Каждый налоговый резидент Республики Казахстан, получающий доход от инвестиционной деятельности, обязан соблюдать налоговое законодательство. В условиях, когда в стране развернуто всеобщее декларирование, государство получает инструменты для мониторинга активов граждан. Если вы торгуете ценными бумагами (особенно если в вашем портфеле есть иностранные акции), вам необходимо понимать, какие доходы нужно декларировать, в каких случаях применяются налоговые льготы и как избежать штрафов. В этой статье мы подробно и понятным языком разберем весь путь: от расчета прибыли до подачи декларации.

Какие доходы инвестора облагаются налогом в Казахстане

Главное правило, которое должен усвоить начинающий инвестор: налог платится только с реально полученного (зафиксированного) дохода. Если вы купили акции, и они выросли в цене на 50%, но вы их еще не продали — вы ничего не должны государству. Это так называемая «бумажная» прибыль. Обязательство возникает только в момент фиксации прибыли (продажи актива) или фактического поступления денег на ваш счет.
Налогооблагаемая база инвестора формируется из двух основных блоков: капитальный доход (он же прирост стоимости при продаже) и пассивные выплаты (дивиденды и проценты). Разберем детально по классам активов.

Акции

При инвестировании в долевые ценные бумаги вы можете получить два типа дохода:
  1. Прирост стоимости: вы купили акцию за $100, а через год продали за $150. Ваша прибыль составила $50. Именно эта сумма подлежит налогообложению.
  2. Дивиденды: часть чистой прибыли бизнеса, которая регулярно распределяется между акционерами.
В Казахстане действует важная налоговая льгота для поддержки внутреннего рынка. Если вы покупаете и продаете акции методом открытых торгов на локальных биржах — Казахстанской фондовой бирже (KASE) или бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX) — то прирост стоимости, а также дивиденды по большинству таких бумаг освобождаются от налогообложения для физических лиц. Однако, если вы приобретаете зарубежные акции на международных площадках (NYSE, NASDAQ, LSE и др.), то прибыль от их продажи и полученные по ним дивиденды облагаются налогом на общих основаниях.

Облигации

Облигации генерируют прибыль за счет разницы между ценой покупки и ценой погашения/продажи, а также через купонный доход (регулярные процентные выплаты за то, что вы дали компании или государству деньги в долг).
Логика здесь аналогична акциям. Государственные ценные бумаги РК (например, ноты Нацбанка или облигации Минфина), а также корпоративные облигации, находящиеся в официальных списках KASE и AIX, обычно освобождаются от налогов. С купонов по таким бумагам налог платить не нужно. Но если в вашем портфеле есть иностранные корпоративные или государственные облигации (например, трежерис США), все выплаченные купоны и прибыль от перепродажи будут подлежать налогообложению в РК.

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды (ETF, ПИФы, БПИФы) — популярный инструмент для диверсификации. Налоги здесь зависят от структуры самого фонда:
  • Если фонд регулярно выплачивает дивиденды на ваш брокерский счет, они облагаются налогом в момент поступления.
  • Если фонд реинвестирует всю прибыль внутрь себя (наращивая стоимость одного пая), вы не получаете промежуточных выплат. В этом случае вы заплатите налог на прирост стоимости только в тот момент, когда решите продать свои паи с прибылью.
Как и в предыдущих случаях, сделки с иностранными ETF (например, популярные фонды на индекс S&P 500) полностью подпадают под налогообложение в Казахстане.

Какие ставки налога в 2026 году

Для физических лиц в Казахстане установлена плоская шкала налогообложения инвестиционных доходов. Основным налогом является индивидуальный подоходный налог (ИПН).
  • Ставка ИПН на прирост стоимости (от продажи ценных бумаг за рубежом) составляет 10%.
  • Ставка ИПН на дивиденды и купоны из зарубежных источников также составляет 10%.
Как правильно рассчитать налог на прирост стоимости (Пример): Многие новички совершают ошибку, считая прибыль только в валюте. По законам РК, для расчета налоговой базы все операции должны быть переведены в национальную валюту по курсу Национального банка РК на день совершения сделки.
Формула расчета: (Цена продажи × Курс НБ РК на дату продажи) – (Цена покупки × Курс НБ РК на дату покупки) = Прибыль в тенге.
Практический пример:
  1. В марте вы купили 10 акций Apple по $150. Курс НБ РК был 450 тенге за доллар. Ваши затраты: 10 × 150 × 450 = 675 000 тенге.
  2. В сентябре вы продали эти 10 акций по $170. Курс НБ РК вырос и составил 480 тенге за доллар. Ваша выручка: 10 × 170 × 480 = 816 000 тенге.
  3. Ваш капитальный доход в тенге составил: 816 000 – 675 000 = 141 000 тенге.
  4. Налог к уплате (ИПН 10%): 14 100 тенге.
Важно: убытки по одним ценным бумагам не всегда можно перекрыть (сальдировать) прибылью по другим. По казахстанскому законодательству сальдирование убытков допускается только в рамках ценных бумаг, торгующихся в РК, но не распространяется на бумаги, торгуемые за пределами страны.

Какие налоги удерживаются, а какие нужно платить самостоятельно

В налоговом праве существует важное понятие — налоговый агент. Это организация, которая по закону обязана рассчитать, удержать из вашего дохода и перечислить налог в бюджет государства за вас. В мире инвестиций таким агентом чаще всего выступает ваш брокер или эмитент ценной бумаги.
Удержание у источника: Если вы инвестируете в казахстанские активы и получаете доход, не подпадающий под льготы, ваш локальный брокер или депозитарий может выступить налоговым агентом. В этом случае происходит удержание у источника: на ваш счет поступают уже «чистые» деньги, а налог автоматически уходит в бюджет РК. Вам не нужно ничего высчитывать самостоятельно.
То же самое касается дивидендов по американским акциям. Налоговая служба США (IRS) автоматически удержит налог при выплате дивидендов. По умолчанию для нерезидентов США этот налог составляет 30%. Однако, если вы подписали форму W-8BEN (которую многие брокеры предлагают заполнить при открытии счета), ставка налога снижается до 10%.
Самостоятельная оплата и двойное налогообложение: Если вы торгуете на международных рынках, казахстанский брокер не выступает налоговым агентом по доходам от иностранных источников (прирост стоимости иностранных акций). В этом случае ответственность за расчет и уплату ИПН полностью ложится на вас.
Чтобы инвесторы не платили налог дважды (сначала в стране эмитента, а затем в РК), существует соглашение про двойное налогообложение. Если с ваших дивидендов от американской компании в США уже удержали 10% (благодаря форме W-8BEN), вы имеете право зачесть эту сумму в Казахстане. Так как ставка в РК тоже равна 10%, доплачивать ничего не придется. Но это не освобождает вас от обязанности задекларировать этот доход.
Как это устроено на N1broker: Мы понимаем, что расчет налогов — это стресс для инвестора. Поэтому в N1broker этот процесс максимально автоматизирован. По итогам года (или по вашему запросу) платформа формирует детализированный брокерский отчет и специальную справку о доходах. В этой справке уже сведены все ваши сделки, учтены курсовые разницы Нацбанка, посчитан прирост стоимости и указаны все налоги, удержанные у источника (например, в США). Вам больше не нужно сидеть с калькулятором и календарем курсов валют — достаточно взять готовые цифры из документа от N1broker и перенести их в свою налоговую декларацию.

Какие декларации подавать инвестору и в каких случаях

С переходом Казахстана на всеобщее декларирование финансовая прозрачность стала нормой. Эта система внедрялась поэтапно, и к 2026 году она охватывает подавляющее большинство совершеннолетних граждан страны, включая всех наемных работников, руководителей, индивидуальных предпринимателей и их супругов.
Инвестор сталкивается с двумя основными формами:
  1. Форма 250.00 (Декларация об активах и обязательствах). Это «входная» декларация, которая подается один раз в жизни. В ней вы фиксируете все, что у вас есть на момент входа в систему (включая деньги на брокерских счетах и ценные бумаги).
  2. Форма 270.00 (Декларация о доходах и имуществе). Это ежегодная декларация. Именно ее должен подавать инвестор каждый год, чтобы отчитаться о своих прибылях и изменениях в портфеле.
Кто должен подавать форму 270.00: Ее обязаны сдавать все лица, которые ранее уже вошли в систему всеобщего декларирования. Если у вас открыт брокерский счет, на котором лежат иностранные активы, или вы в течение отчетного года получали инвестиционный доход (дивиденды, купоны, прибыль от продажи зарубежных ценных бумаг) — вы обязаны отразить эти данные в форме 270.00.
В декларации инвестор указывает:
  • Индивидуальный подоходный налог к уплате (если вы продавали иностранные акции с прибылью).
  • Доходы, обложенные налогом у источника выплаты за рубежом (ваши иностранные дивиденды).
  • Наличие ценных бумаг иностранных эмитентов (даже если вы их не продавали, факт владения зарубежными активами нужно декларировать).
  • Информацию о деньгах на банковских/брокерских счетах в иностранных юрисдикциях (если брокер иностранный).
Сроки подачи и уплаты:
  • Срок сдачи декларации по форме 270.00 в электронном виде — до 15 сентября года, следующего за отчетным. (То есть за доходы, полученные в 2025 году, вы отчитываетесь до 15 сентября 2026 года).
  • Оплатить исчисленный ИПН необходимо не позднее 10 календарных дней после установленного срока сдачи декларации — то есть до 25 сентября.

Как подать декларацию

Процесс подачи отчетности в Казахстане полностью оцифрован. Вам не нужно распечатывать кипы бумаг и стоять в очередях в налоговую. Государство предоставляет несколько удобных каналов на выбор:
  1. Кабинет налогоплательщика (КГД). Официальный веб-портал Комитета государственных доходов (cabinet.salyk.kz). Для входа и подписания декларации потребуется ЭЦП (электронная цифровая подпись). Это самый надежный способ с максимально подробным интерфейсом.
  2. Мобильное приложение e-Salyq Azamat. Официальное приложение от КГД, разработанное специально для физических лиц. Очень удобно для тех, кто предпочитает решать вопросы со смартфона.
  3. Портал электронного правительства (eGov.kz) и мобильное приложение eGov Mobile. Здесь также реализован сервис по приему форм 250.00 и 270.00.
  4. Банковские приложения. Сегодня многие крупные банки (Kaspi, Halyk, BCC) интегрировали функционал подачи налоговых деклараций прямо в свои приложения. Это зачастую самый быстрый и интуитивно понятный способ.
В случае возникновения вопросов со стороны налоговых органов, вам потребуются подтверждающие документы. Именно здесь пригодится ваш брокерский отчет от N1broker, который является официальным документом, подтверждающим ваши финансовые результаты.

Выводы

Налоги на инвестиции — это естественная и неизбежная часть процесса создания капитала. Бояться их не стоит, но и игнорировать нельзя, особенно в эпоху цифровизации и всеобщего декларирования.
Резюмируем главные правила для инвестора в Казахстане:
  • Доходы от сделок на локальных биржах (KASE, AIX) имеют широкие налоговые льготы.
  • Прибыль от продажи иностранных акций и зарубежные дивиденды облагаются ИПН по ставке 10%.
  • При расчете налога на прирост стоимости всегда нужно учитывать курсовую разницу Нацбанка РК.
  • Инвестор обязан ежегодно отчитываться о своих зарубежных доходах и иностранных ценных бумагах, подавая декларацию по форме 270.00 до 15 сентября.
Грамотный инвестор всегда работает с надежным брокером. Выбирая платформу N1broker, вы избавляете себя от бюрократической головной боли. Мы предоставляем все необходимые выписки, отчеты и справки, в которых сложная математика уже сделана за вас. Инвестируйте, получайте прибыль, а N1broker поможет сделать ваше общение с налоговой системой простым и понятным.